إيسنهايم (إيدوارد نورتن) ساحر مسرح يعيش في فيينا ويقوم بتقديم عروضه السحرية التي تدهش المتفرجين.
يقوم الأمير ليوبولد (ريوفوز سويل) بحضور عرضه في أحد الليالي برفقة خطيبته صوفيا (جيسيكا بايل)، حيث تقوم بمساعدة الساحر إيسنهايم في أحد خدعه على المسرح.
وسرعان ما تبدأ علاقة غرامية بين صوفيا وإيسنهايم، فما يكون من الأمير إلا أن يصدر الأوامر إلي رئيس الحرس لديه أوهل (بول جوماتي) بأن يتخلص من إيسنهايم في الوقت الذي يستعد فيه الأخير لتقديم أعظم عروضه على الإطلاق.
